Optimize capital structure and financing strategy
最適な資本構成と資金調達戦略を設計する。
Forcusの資本政策・ファイナンス支援は、お客様の事業戦略や投資計画を踏まえ、必要資金と最適な資本構成を検討し、エクイティ・デットを含む資金調達手段の設計から実行までを一貫して支援します。公募増資・第三者割当等によるエクイティ・ファイナンス、銀行借入・社債等によるデット・ファイナンスについて、調達手段の比較検討と条件の妥当性の検証を行います。あわせて、エクイティ／クレジット・ストーリーを設計し、金融機関・証券会社との協議・条件調整までをご支援します。さらに、キャピタルアロケーションや投資戦略の策定など、資金の使い道についても、実行の局面まで伴走します。
Our Approach
取るべき資本戦略から考える。
Forcusは、資金調達ありきで支援を行うのではなく、調達を行わない選択肢も含め、企業価値向上の観点から最適な資本戦略をご提案します。資本コスト、財務柔軟性、信用力、株主構成への影響を定量的に評価し、経営の意思決定に伴走します。
あわせて、エクイティ／クレジット・ストーリーの設計を資本戦略と一体で担い、実行の局面まで伴走します。
What We Deliver
4つの提供価値
最適資本構成の設計
Forcusは、資本コスト、財務柔軟性、信用力・格付への影響等を評価し、お客様にとって最適な資本構成を描きます。例えば、負債は株式より調達コストが低い一方、負債を増やすほど次の投資機会や不測の事態に備えた追加の資金調達余力は低下します。また、収益の変動が大きい事業ほど、固定的な返済負担に耐えにくくなります。Forcus は、こうした要素の均衡点を設計します。
調達戦略の立案、
エクイティ／クレジット・
ストーリーの設計
Forcus は、エクイティやデットの調達手段を、調達コスト、希薄化、スピード、将来の成長投資に向けた資金余力の確保等の観点から比較検討します。あわせて、エクイティ／クレジット・ストーリーを設計し、金融機関・証券会社との協議・条件調整をご支援します。
キャッシュアロケーションと
株主還元の設計
Forcusは、資金を成長投資、M&A、負債返済、株主還元等にどのように配分するかというキャピタルアロケーション方針の設計を支援します。事業が生み出すキャッシュフローや手元資金、外部からの調達資金を含む利用可能な資金全体を対象に、投資領域や投資規模の検討、負債返済、配当・自己株取得等への資金配分を、資本効率、将来の成長機会、財務余力、株主還元とのバランス等を踏まえて総合的に検討し、その実行まで支援します
定量分析と
シミュレーション
Forcusは、資本コストの算定、財務モデルの構築、シナリオ別の財務インパクト分析を通じて、資本政策や資金調達に関する意思決定に定量的な根拠を提示します
※Forcusは引受・融資を行う金融機関ではなく、アドバイザーとしてご支援します。